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| Author | : |
| Publisher | : |
| Total Pages | : |
| Release | : 1999 |
| Genre | : |
| ISBN | : |
| Author | : Jorge Rosillo Corchuelo |
| Publisher | : Universidad Externado |
| Total Pages | : 382 |
| Release | : 2004-01-01 |
| Genre | : Business & Economics |
| ISBN | : 9586168778 |
Es importante conocer algunos de los métodos para medir el riesgo de los portafolios y las carteras, a partir tanto de la recuperación de las inversiones y los impactos de las fluctuaciones de indicadores macroeconómicos como de las tasas de interés del mercado y las tasas de cambio.Igualmente es relevante medir la rentabilidad en función del riesgo que se genera por factores endógenos y exógenos al inversionista y que son cuantificables, bien sea que apartan del emisor o garante, en el caso de títulos valores, o de la formulación de flujos de inversión y de operación, en el caso de flujos de caja.Una vez medido el riesgo y determinada la rentabilidad aplicando instrumentos estadísticos, econométricos financieros, se está en capacidad de determinar el punto óptimo que se refleja en el concepto de la curva eficiente.Todo lo anterior se consigna en el presente libro, donde se desarrollan casos formulados en lenguaje computacional que ilustran los procesos de cálculo y facilitan la toma de decisiones para cualquier agente que administre portafolios de terceros o espere maximizar sus propias inversiones.Igualmente es relevante medir la rentabilidad en función del riesgo que se genera por factores endógenos y exógenos al inversionista y que son cuantificables, bien sea que apartan del emisor o garante, en el caso de títulos valores, o de la formulación de flujos de inversión y de operación, en el caso de flujos de caja.Una vez medido el riesgo y determinada la rentabilidad aplicando instrumentos estadísticos, econométricos financieros, se está en capacidad de determinar el punto óptimo que se refleja en el concepto de la curva eficiente.Todo lo anterior se consigna en el presente libro, donde se desarrollan casos formulados en lenguaje computacional que ilustran los procesos de cálculo y facilitan la toma de decisiones para cualquier agente que administre portafolios de terceros o espere maximizar sus propias inversiones.Una vez medido el riesgo y determinada la rentabilidad aplicando instrumentos estadísticos, econométricos financieros, se está en capacidad de determinar el punto óptimo que se refleja en el concepto de la curva eficiente.Todo lo anterior se consigna en el presente libro, donde se desarrollan casos formulados en lenguaje computacional que ilustran los procesos de cálculo y facilitan la toma de decisiones para cualquier agente que administre portafolios de terceros o espere maximizar sus propias inversiones.Todo lo anterior se consigna en el presente libro, donde se desarrollan casos formulados en lenguaje computacional que ilustran los procesos de cálculo y facilitan la toma de decisiones para cualquier agente que administre portafolios de terceros o espere maximizar sus propias inversiones.
| Author | : Pedro Jose Rascon Ortega |
| Publisher | : LibrosEnRed |
| Total Pages | : 133 |
| Release | : 2007-07 |
| Genre | : Business & Economics |
| ISBN | : 159754289X |
"No hay nada nuevo bajo el cielo". Esta frase es especialmente significativa cuando esta referida al intrincado y maravilloso mundo de las finanzas, y -aun mas concretamente- cuando hablamos de opciones financieras. Consciente de ello, Rascon Ortenga no pretende que este libro aporte ningun conocimiento innovador u original a lo escrito en algunos otros manuales ya publicados en otros idiomas. Su intencion se dirige exclusivamente a hacer que las explicaciones y ensenanzas que se desprenden de estas paginas sean lo mas utiles y sencillas posible, bien accesibles a la comprension del lector y sin terminos grandilocuentes, que no por utilizar un lenguaje mas cercano en la exposicion, esta ha de ser menos rigurosa. Se trata de huir del injustificado exceso de retorica con que nos abordan la mayoria de los escritos financieros, que en muchos casos solo provocan el hastio y el desinteres del inversor acerca de unas utiles herramientas financieras que deberian estar, culturalmente, al alcance de todos los que se mueven en el ambito de la especulacion e inversion en los diferentes mercados de finanzas, y sobre todo de aquellos que se acercan por primera vez a las inversiones en bolsa. En este libro, se propone un recorrido desde los conceptos fundamentales necesarios para comprender el funcionamiento de las opciones financieras de renta variable, hasta la elaboracion de la mayoria de las estrategias importantes que se pueden llevar a cabo, tanto con opciones como con la combinacion con futuros y/o acciones. El presente trabajo esta dirigido a cualquier persona que desee ampliar sus conocimientos de los mercados financieros, en particular de los de derivados de renta variable. Puede ser util tambien para aquellos estudiantes universitarios que buscan una vision practica y complementaria de lo que aprenden en sus manuales de finanzas aplicadas. Los inversores particulares y de pequenos patrimonios pueden encontrar, en estas paginas, una nueva herramienta donde diversificar sus ahorros o combinar sus carteras de acciones; a la vez que implementar diferentes estrategias de riesgo/beneficio racionalmente calculadas y seguras.
| Author | : Hernán Contreras Andreoli |
| Publisher | : Ediciones de la U |
| Total Pages | : 176 |
| Release | : 2013-01-01 |
| Genre | : Business & Economics |
| ISBN | : 9587623258 |
La aplicación del enfoque llamado opciones reales (OR), es el objeto de este libro, es una aproximación de esta técnica de valoración, en un sentido práctico, respetando la rigurosidad académica que el tema impone y en el que subyace un contenido que puede percibirse en primera instancia medianamente complejo para gerentes, profesionales o académicos no familiarizados con estos instrumentos financieros, pero que teniendo una base mínima de conocimientos de matemáticas, estadística y en las técnicas de valoración que tradicionalmente se utilizan en la toma de decisiones de inversión, se muestra completamente accesible a cualquier lector interesado en un nivel superior de conocimiento financiero para la toma de decisiones de alto riesgo.
| Author | : Fouad Sabry |
| Publisher | : One Billion Knowledgeable |
| Total Pages | : 435 |
| Release | : 2024-02-04 |
| Genre | : Business & Economics |
| ISBN | : |
¿Qué es la fijación de precios racional? La suposición de que los precios de los activos y, en consecuencia, los modelos de fijación de precios de los activos, representarán el precio libre de arbitraje del activo se conoce como fijación de precios racional. Este supuesto se basa en el hecho de que cualquier desviación de este precio será "arbitrada" durante todo el proceso de fijación de precios racional. Además de ser un componente esencial en la fijación de precios de los instrumentos derivados, este supuesto es útil para determinar el valor de los valores de renta fija, en particular los bonos. Cómo se beneficiará usted (I) Insights y validaciones sobre los siguientes temas: Capítulo 1: Precios racionales Capítulo 2: Arbitraje Capítulo 3: Derivados (finanzas) Capítulo 4: Economía financiera Capítulo 5: Modelo de Black?Scholes Capítulo 6: Valoración de opciones reales Capítulo 7: Contrato a plazo Capítulo 8: Modelo de valoración de opciones binomiales Capítulo 9: Bono convertible Capítulo 10: Valoración (finanzas) Capítulo 11: Medida neutral al riesgo Capítulo 12: Swap (finanzas) Capítulo 13: Valoración de bonos Capítulo 14: Teoría de fijación de precios de arbitraje Capítulo 15: Arbitraje de renta fija Capítulo 16: Valoración de empresas Capítulo 17: Fijación de precios de activos Capítulo 18: Modelo de celosía (finanzas) Capítulo 19: Teoría del ciclo económico real Capítulo 20: Bootstrapping (finanzas) Capítulo 21: Replicación de cartera (II ) Responder a las principales preguntas del público sobre la fijación de precios racional. (III) Ejemplos del mundo real sobre el uso de la fijación de precios racional en muchos campos. Para quién es este libro Profesionales, estudiantes de pregrado y posgrado, entusiastas, aficionados y aquellos que quieran ir más allá del conocimiento o la información básica para cualquier tipo de fijación de precios racional.
| Author | : Alfonso de Lara |
| Publisher | : DO NOT USE |
| Total Pages | : 196 |
| Release | : 2005 |
| Genre | : Futures market |
| ISBN | : 9789681866334 |
Introducción a los productos derivados - Los productos derivados en México - Contrato de futuros del dólar de Estados Unidos de América - Futuros del IPC y acciones - Futuros de tasas de interés - Opciones financieras - Estrategias con opciones - Metodología de márgenes en opciones listadas en Mexder - Swaps - Consideraciones contables y fiscales de los derivados en México.
| Author | : Lamothe Fernández, Prosper |
| Publisher | : ECOBOOK |
| Total Pages | : 215 |
| Release | : 2013-03 |
| Genre | : Business & Economics |
| ISBN | : 8496877582 |
Una de las innovaciones más importantes en el campo de las finanzas en los últimos años es el enfoque de opciones reales. Con este nuevo enfoque de análisis se ha cambiado la forma de valorar proyectos mineros, energías renovables, compañías de Internet, proyectos de biotecnología y en general las empresas y activos de nuevos sectores económicos. Sin embargo, no existe una metodología generalmente aceptada sobre la utilización de los modelos de opciones reales. En este libro se exponen de forma exhaustiva los modelos de estimación de precios de opciones reales, sus bases estadísticas y matemáticas y varios ejemplos y casos de aplicación. La obra que el lector tiene en sus manos es impresindible para los analistas financieros, los consultores de proyectos y en general los profesionales que tengan que enfrentarse al interesante reto de valorar activos empresariales en un mundo sujeto a un elevado nivel de incertidumbre
| Author | : Alfonso de Lara Haro |
| Publisher | : Editorial Limusa |
| Total Pages | : 228 |
| Release | : 2005 |
| Genre | : Financial risk management |
| ISBN | : 9789681864446 |
Reseña: La administración de riesgos, con todo y la complejidad de sus conceptos matemáticos, es una actividad que ha registrado un crecimiento muy importante en nuestro país y en el ámbito internacional en los últimos años. l costo de que una institución o un inversionista tenga en posición de riesgo algún instrumento financiero que no sea plenamente entendido, puede ser devastador.Este es un esfuerzo para difundir los principales conceptos en la medición de riesgos desde un punto de vista pragmático, de tal suerte que las metodologías puedan ser entendidas por ejecutivos y estudiantes no expertos en la materia.Este libro tiene las siguientes características: Explicaciones accesibles, tanto de los instrumentos financieros, como de las metodologías de medición y control de riesgos.Ejemplos numéricos y aplicaciones en la medición de riesgos que facilitan la comprensión de los temas.Énfasis en el concepto conocido como valor riesgo (VaR), que se ha convertido hoy en día en modelo que es norma en la industria, es decir, en paradigma. El valor en riesgo (VaR) es una herramienta esencial para cualquier administrador de riesgos. Probablemente su fortaleza consiste en que su alcance cubre a cualquier instrumento o portafolios, desde lo más simple hasta lo más complejo.El VaR resume en un solo número el conjunto de correlaciones, volatilidad y factores de riesgo que se encuentran en una posición de riesgo. Se explican otras herramientas que son indispensables para una efectiva administración de riesgo con visión integral, tales como pruebas de stress, de back testing, indicadores de desempeño, entre otros.Este es un libro introductorio que provee los conceptos básicos de una rama de las finanzas, pero también sirve como libro de consulta y referencia para aquellos interesados en este campo.
| Author | : Cristina Cabeza Loriente |
| Publisher | : |
| Total Pages | : 244 |
| Release | : 2000 |
| Genre | : |
| ISBN | : |
| Author | : Jimena Ocampo García |
| Publisher | : |
| Total Pages | : |
| Release | : 2010 |
| Genre | : |
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Resumen: La administración de riesgos se ha convertido en una necesidad para las instituciones financieras. La herramienta de análisis de riesgo más generalizada es el Valor en Riesgo (VaR) dada su fácil interpretación y su sencillo cálculo. Sin embargo, diversas investigaciones revelan las deficiencias de esta metodología en escenarios no normales. Por lo tanto, se han desarrollo otras herramientas alternativas entre las cuales se destaca el Valor en Riesgo Condicional (CVaR). El objetivo del presente trabajo es demostrar cuál metodología tiene un mejor desempeño en el mercado bursátil colombiano tomando como base el desarrollo del Backtesting y proponer al Valor en Riesgo Condicional (CVaR) como un mejor indicador de riesgo de mercado en economías emergentes como la colombiana. La realización de este proyecto inicia con la selección de las acciones que harán parte del portafolio a través de un análisis fundamental y técnico, en donde se estudió el comportamiento de los títulos y su relevancia en el año 2008 y primer trimestre de 2009. Se determinaron las variaciones de precios durante el año 2008 para cada acción seleccionada y con base a esto, se verificó el comportamiento normal de la serie de datos, hasta lograr la estandarización de los mismos de tal manera que cumplieran con la condición de distribución normal. Posteriormente, se desarrolló el modelo para la aplicación de la simulación Montecarlo, se calcula el VaR y CVaR para el modelo y se emplea la metodología Backtesting para el primer trimestre de 2009, en donde se comparan los resultados reales con los obtenidos por el modelo. Finalmente, se realiza la prueba de excepciones para demostrar la confiabilidad de las dos herramientas de riesgo. Los resultados obtenidos comprueban que el VaR no es un indicador confiable en períodos de alta volatilidad y que el CVaR se establece como una mejor herramienta para pronosticar el valor de pérdida en una cartera de renta variable.
